– Tecnoglass invierte en una participación minoritaria en la operación existente de vidrio flotado de Saint-Gobain en Colombia –
– Los socios del Joint Venture construirán una nueva planta con tecnología de punta cerca de la sede principal de Tecnoglass –
– El Joint Venture proporciona un amplio acceso al suministro de vidrio flotado, reduce costos del proceso de compras y otros operativos, y expande la estrategia de integración vertical prácticamente a todo el proceso de producción –
BARRANQUILLA, Colombia – 11 de enero de 2019 – Tecnoglass Inc. (NASDAQ: TGLS) (“Tecnoglass” o la “Compañía”), líder en la manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos de aluminio asociados para la industria global de construcción comercial y residencial, anunció hoy que ha celebrado un acuerdo de joint venture con Saint-Gobain, a través de la inversión en una participación minoritaria sobre Vidrio Andino, una subsidiaria de Saint-Gobain con sede en Colombia con ventas anualizadas de aproximadamente USD$100 millones. Saint-Gobain, con sede central en Courbevoie, Francia, es un fabricante y distribuidor mundial de materiales y soluciones de alto rendimiento en los mercados de construcción, transporte, infraestructura e industria, con ventas en 2017 de USD$46,1 mil millones.
Vidrio Andino ha vendido vidrio en Colombia y en la región desde 1997 y comenzó a producirlo en sus instalaciones de fabricación cerca de Bogotá, Colombia en el 2013, convirtiéndose en el principal proveedor de vidrio flotado para Tecnoglass desde entonces. El acuerdo de joint venture incrementará la integración vertical de Tecnoglass al permitirle adquirir una participación accionaria en una de las primeras etapas de su cadena productiva, garantizando el suministro estable de vidrio flotado a largo plazo y mejorando la economía de una porción significativa de sus compras y abastecimiento de vidrio flotado sobre el tiempo.
Sobre la base de más de 20 años de éxito, Vidrio Andino también planea construir una nueva planta de producción de vidrio con tecnología de punta en Galapa (cerca de Barranquilla), que se encuentra a aproximadamente a 12 millas de las instalaciones de producción existentes de Tecnoglass. La nueva instalación tendrá una capacidad de producción nominal de aproximadamente 750 toneladas métricas por día de vidrio flotado. Tras la finalización prevista de la nueva instalación en Galapa en el 2021, Tecnoglass se beneficiará de las siguientes maneras:
• Acceso a un amplio suministro de vidrio flotado en línea con el crecimiento anticipado, con Vidrio Andino más que duplicando su capacidad nominal de producción de vidrio flotado
• Reducción de los costos de compra a través de economías de escala en la compra de vidrio flotado, eliminación de desperdicio de materia prima y menores costos de transporte de entrada, dada la proximidad de Galapa a Barranquilla
• Control de prácticamente todo el proceso de producción, impulsando una mayor eficiencia para brindar un mejor servicio y mejores tiempos de entrega a los clientes
José Manuel Daes, Director Ejecutivo de Tecnoglass, comentó: “Nos complace asociarnos con Saint-Gobain y desarrollar una de las instalaciones de producción de vidrio más avanzadas y eficientes del mundo cerca de nuestro propio complejo industrial. Esta inversión refuerza nuestra estrategia de integración vertical y posiciona a Tecnoglass para capturar los beneficios de casi toda la cadena de valor de nuestra producción de vidrio arquitectónico de alta calidad. El joint venture asegura nuestro suministro de vidrio flotado y generará importantes sinergias en los próximos años”.
Xavier Pinot, Gerente General de Vidrio Andino, comentó: “En los últimos años, Vidrio Andino ha desarrollado una marca poderosa y una reputación confiable por su excelencia como proveedor de vidrio preferido en América Latina. Al combinar a Saint-Gobain, un líder mundial en la fabricación de vidrio flotado, con la eficiencia en la transformación de vidrio de alta calidad que Tecnoglass ha demostrado, Vidrio Andino podrá acelerar su penetración en la región”.
La inversión de la Compañía para la participación minoritaria en Vidrio Andino es de aproximadamente USD$45 millones, que se espera sea financiado con efectivo aproximadamente USD$34 millones más la contribución de un terreno por valor agregado de aproximadamente USD$11 millones. Tecnoglass tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción con caja propia y líneas de crédito bancarias disponibles, mientras mantiene una posición de apalancamiento neto proforma en línea con los trimestres recientes. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2019.
La inversión inicial de USD$45 millones de Tecnoglass en el joint venture se utilizará para financiar una parte del costo de construcción de la nueva planta de fabricación cerca de Barranquilla, que se espera tenga un costo total de aproximadamente USD$160 millones hasta el 2022. Se espera que el remanente del costo de la construcción se financie principalmente a través del flujo de efectivo operativo generado por la planta de producción existente en Bogotá, deuda tomada a nivel del joint venture y las contribuciones de capital proporcional de los accionistas durante el período de construcción plurianual.
La descripción de la transacción contenida en este documento es solo un resumen y está apto para reformas a los documentos definitivos de la transacción, cuyas copias serán presentadas por Tecnoglass como documentos en un Informe actual en el Formato 8-K y que se pueden obtener, sin cargo, en www.sec.gov. Para obtener información adicional sobre los términos de la transacción, los inversores deben revisar el Informe actual en el Formulario 8-K.
Acerca de Tecnoglass
Tecnoglass Inc. es la Compañía líder en la manufactura de vidrio arquitectónico, ventanas y productos de aluminio asociados a la industria de la construcción residencial y comercial. Tecnoglass es la Compañía #1 en la transformación del vidrio arquitectónico en Latinoamérica y es el segundo
fabricante atendiendo el mercado de Estados Unidos. Con sede en Barranquilla, Colombia, Tecnoglass opera un moderno complejo industrial de más de 250 mil metros cuadrados, integrado verticalmente, que proporciona fácil acceso a las Américas, el Caribe y el Pacífico. Tecnoglass vende sus productos a más de 900 clientes en el Norte, Centro y Sur de América, el Caribe y el Pacifico, siendo los Estados Unidos el mercado con participación superior al 75% de las ventas. Tecnoglass manufactura productos de primera categoría, los cuales se encuentran en algunas de las propiedades más distintivas del mundo, incluyendo el Aeropuerto Dorado (Bogotá), 50 United Nations Plaza (Nueva York), Trump Plaza (Panamá), Icon Bay (Miami) y Salesforce Tower (San Francisco). Para mayor información por favor visitar, www.tecnoglass.com o ver nuestro video corporativo en https://vimeo.com/134429998.
Acerca de Saint-Gobain
Saint-Gobain diseña, fabrica y distribuye materiales y soluciones que son componentes clave para el bienestar de cada uno de nosotros y para el futuro de todos. Se pueden encontrar en todas partes, en nuestras viviendas y en nuestra vida diaria: en edificios, transporte, infraestructura y en muchas aplicaciones industriales. Proporcionan comodidad, rendimiento y seguridad al tiempo que abordan los desafíos de la construcción sostenible, la eficiencia de los recursos y el cambio climático. Con ventas de USD$46.1 mil millones en 2017, Saint-Gobain opera en 67 países y tiene más de 179,000 empleados. Para obtener más información sobre Saint-Gobain, visite www.saint-gobain.com y la cuenta de twitter @saintgobain.
Declaraciones anticipadas
Este comunicado de prensa incluye ciertas declaraciones anticipadas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluyendo declaraciones con respecto a los resultados financieros futuros, el crecimiento futuro y futuras adquisiciones. Estas declaraciones se basan en las expectativas o creencias actuales Tecnoglass y están sujetas a incertidumbres y cambios en las circunstancias. Los resultados reales pueden variar materialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones en este documento debido a cambios económicos, comerciales, competitivos y / o factores reguladores y otros riesgos e incertidumbres que afectan la operación de la Tecnoglass. Estos riesgos, incertidumbres y contingencias se indican de vez en cuando en los reportes de Tecnoglass realizados ante la Securities and Exchange Commission – SEC. La información contenida en este documento debe leerse a la luz de tales riesgos. Además, los inversionistas deben tener en cuenta que los resultados financieros Tecnoglass ‘en cualquier período particular pueden no ser indicativos de los resultados futuros. Tecnoglass no se encuentra bajo ninguna obligación y expresamente renuncia a cualquier obligación de actualizar o modificar sus declaraciones anticipadas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros, cambios en suposiciones u otro modo, excepto cuando sea requerido por la ley.
Relaciones con Inversionistas:
Santiago Giraldo
Director Financiero – CFO
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